НОВАЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ НАУКА ОРГАНИЗМИКА
Экономика
Разделы Организмики
Инвестиционная политика в воспроизводственном процессе сельского хозяйства
(на примере Курской области)
А.А. Шейко,
«Organizmica», № 1 [13], 2008
Подписка на журнал «Organizmica» в каталогах:
«Роспечать» - 82846; «Пресса России» - 39245
Современное состояние сельского хозяйства Курской области, значимость и перспективность его развития, показывают хозяйственно оправданную необходимость в привлечении дополнительных инвестиций как необходимого условия осуществления воспроизводственного процесса в отрасли. Решение этого вопроса принадлежит в первую очередь региональным органам власти, обеспечивающим разработку и реализацию инвестиционной политики, направленную на активизацию инвестиционной деятельности в системе воспроизводства аграрной сферы области. Представляется целесообразным осуществлять инвестиционную политику по двум направлениям:
- стратегическому, предполагающему создание системы мер долгосрочного характера, соответствующих основной цели инвестиционной политики;
- оперативно-тактическому, предлагающему способы и методы решения тактических и текущих задач инвестиционной деятельности и обеспечивающему конкретизацию возможности реализации стратегически значимых целей.
Сегодня на первое место выдвигается в качестве глобальной цели развития региона обеспечение экологически здорового, комфортного проживания человека, удовлетворение его многообразных потребностей, улучшение условий его жизни. Важным средством для достижения данной цели служит именно инвестиционная политика и эффективное управление инвестиционными процессами.
Существуют различные подходы к активизации инвестиционной деятельности и подъему экономики региона. При всем многообразии предложений и программ их можно разделить на комплексный и точечный.
Сущность комплексного подхода заключается в сбалансированном развитии всех отраслей экономики, взаимоувязке содержания основных народнохозяйственных программ. Объектом данного подхода является развитие народного хозяйства в целом. Сторонники точечного подхода полагают, что в условиях ограниченности финансовых ресурсов рост экономики может быть обеспечен поддержкой тех отраслей, которые способны влиять на развитие других. Объектом данного подхода является инвестиционно привлекательная отрасль или народнохозяйственный комплекс.
В Курской области к ведущим отраслям относятся железорудная промышленность и черная металлургия, которые за счет экспортно-импортных операций смогли использовать предоставленные возможности выхода на внешний рынок для технического перевооружения производства. Однако перспективы их развития ограничены вследствие полной загрузки мощностей (около 90%), изменяющейся конъюнктуры внешнего рынка (падение спроса и цен на металл), истощения сырьевых запасов.
Стратегические действия инвестиционной политики должны быть направлены, по нашему мнению, на такие «точки роста» региональной экономики, которые могут обеспечить устойчивый рост и эколого-экономическую безопасность региона, решение социальных и демографических проблем. Для Курской области такой отраслью является сельское хозяйство. В отрасли занято 22,3% населения области, продукция сельского хозяйства составляет 25,1% валового регионального продукта. Стабильное развитие сельского хозяйства позволит, с одной стороны, активизировать работу предприятий первой сферы АПК, с другой - наиболее полно загрузить производственные мощности перерабатывающих предприятий и вывести их из кризисного состояния.
При формировании региональной инвестиционной политики в сельском хозяйстве необходимо опираться с одной стороны, на основополагающие принципы государственной инвестиционной политики в АПК, с другой - на принципы самореализации региона, предусматривающие улучшение регионального инвестиционного климата и создание условий для эффективной деятельности в аграрной сфере. В связи с этим региональная инвестиционная политика в сельском хозяйстве должна формироваться по трем направлениям:
- Формирование финансовой базы для осуществления инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, включающей: федеральное и региональное бюджетное финансирование на возвратной и безвозвратной основе; банковское кредитование; иностранное инвестирование; средства кредитных кооперативов и страховых обществ; собственные средства сельскохозяйственных предприятий и другие.
- Государственное регулирование региональной инвестиционной деятельности в отрасли, которое заключается в разработке и реализации стратегических программ развития отрасли; обосновании региональных приоритетов; законодательном и организационном оформлении инвестиций; создании информационно-аналитической системы; регулировании инвестиционных потоков и прочей деятельности.
- Систематическая оценка инвестирования воспроизводственного процесса в регионе и районах области и управление ими через активизацию инвестиционной деятельности.
Инвестиционная политика в сельском хозяйстве в ближайший период должна ориентироваться на долевую поддержку государства. Хотя по этому поводу существуют различные мнения. Некоторые экономисты считают, что не следует регулировать производство сельскохозяйственной продукции и вообще вмешиваться государству в аграрный сектор экономики; мнение других таково, что государство должно полностью контролировать производство продуктов питания.
Основываясь на мировом опыте развития сельского хозяйства, считаем, что государство должно принимать непосредственное участие в деятельности аграрного сектора. Это связано в основном со спецификой сельскохозяйственного производства: сезонностью, подверженностью влиянию природно-климатических условий, обуславливающих рискованность вложений капитала в него. Во всех экономически развитых странах аграрный сектор является приоритетным в развитии экономики. Только при должной государственной поддержке аграрного сектора, страховании рисков иностранные и отечественные инвесторы решатся вкладывать инвестиции в сельское хозяйство.
Государственную поддержку сельских товаропроизводителей за счет централизованных инвестиций следует осуществлять с учетом перехода от безвозвратного бюджетного финансирования к кредитованию на возвратной и платной основе. При этом выделенные средства должны возвращаться государству в ценах того года, по которому производится их возврат.
Средства федерального бюджета на безвозвратной основе должны направляться на: реализацию программ по подготовке кадров, выполнение крупных природоохранных мероприятий, развитие ветеринарной службы и службы химзащиты, госсортосети и других бюджетных организаций.
Мы считаем, что участие сельскохозяйственных предприятий в государственных программах, предусматривающих бюджетное финансирование, должно осуществляться на строго конкурсной основе под соответствующие проекты и программы. Возвратность государственных инвестиций обязана обеспечиваться обязательствами получателя, который необходимо фиксировать в договоре, заключаемом по итогам конкурса.
При инвестировании юридически самостоятельных сельскохозяйственных товаропроизводителей государство должно иметь гарантии долевого участия в нем. Для этого целесообразно применять механизм залога земли или имущества. До момента возврата финансовых средств государство должно владеть соответствующей долей основных фондов предприятия и, соответственно, участвовать в управлении ими.
С 1998 года в области создан инвестиционный фонд, средства которого на конкурсной основе выделяются на реализацию наиболее привлекательных инвестиционных проектов. Начиная с первого года его функционирования, в сельское хозяйство было направлено 124,9 млн. руб. инвестиций, затем из года в год сумма инвестиций в сельское хозяйство возрастала и в 2005 году сумма инвестиционных вложений составила 2076,9 млн. руб.
Финансирование осуществляется на возвратной и платной основе. Инвестиции выделяются под 8% годовых и их оплата должна осуществляться с первого года получения кредита без отсрочек, что является достаточно проблематичным для сельского хозяйства с длительным производственным циклом. В связи с этим сразу же появляется задолженность у предприятий перед бюджетом. Было бы целесообразным отсрочить срок погашения кредита до начала стабильного производства продукции в сельском хозяйстве и до пуска в эксплуатацию оборудования в пищевой промышленности.
За восьмилетний период из инвестиционного фонда было выделено 3713,1 млн. руб. на реализацию 60 проектов, 42 из которых уже внедрены.
В результате роста инвестиционных вложений существенно возрос валовой доход в фактических действующих ценах. В 1998 году валовой доход сельского хозяйства Курской области имел отрицательное значение и составил -422,7 млн. руб., но в связи с дальнейшим ростом суммы ежегодных инвестиционных вложений из года в год возросла сумма производственного валового дохода и в 2005 году составила 1529,1 млн. руб. Аналогичное положение сложилось и в прибыли, полученной от реализации сельскохозяйственной продукции. В частности, в 1998 году от реализации продукции сельского хозяйства в Курской области получены убытки на сумму 830,3 млн. руб. В дальнейшем (кроме 2002 года) от реализации продукции сельского хозяйства получена прибыль. Сумма прибыли по годам колеблется, тем не менее, наблюдается достаточно уверенная тенденция рентабельного развития отрасли сельского хозяйств. Об этом свидетельствуют расчеты относительных показателей производства прибыли в расчете на один рубль продукции сельского хозяйства, на один рубль валового дохода и на один рубль инвестиций.
Из анализа динамики годовых приростов видно, что начиная с 1999 года ежегодно возрастает сумма валовой продукции. В то же время в темпах роста валового дохода наблюдается существенная неравномерность. В 1998, 2001 и 2005 годах наблюдается получение убытков по показателям валового дохода. Аналогичное положение наблюдается с получением прибыли. Это объясняется сравнительно низкими темпами развития валового дохода и прибыли от реализации продукции сельского хозяйства.
Рассматривая показатели эффективности инвестиций можно отметить, что за период 1998-2005 гг. сумма инвестиций в сельское хозяйство существенно возросла, однако в темпах развития относительных показателей производства продукции на один рубль инвестиций в целом хотя и сложилась положительная тенденция, но, тем не менее, в темпах развития динамики производства продукции на один рубль инвестиций сложилась некоторая неравномерность. Это объясняется более высокими темпами развития инвестиционных вложений по сравнению с темпами развития производства валовой продукции, валового дохода и прибыли сельского хозяйства.
Важным направление оценки эффективности инвестиционных вложений является оценка инвестиций на внедрение в производство новой технологии производства продукции сельского хозяйства. Нами проведена оценка эффективности от внедрения и применения новой технологии по производству зерна по материалам агрофирмы «Южная» Кореневского района Курской области.
После внедрения новой технологии в 2006 году урожайность зерна возросла на 54,1% и составила 32,3 ц/га. При этом объем реализации возрос в 3 раза и составил 92,1% к валовому сбору, а в 2004 году объем реализации к валовому сбору составил 67,0%. В результате увеличения объема производства объем реализации возрос в 4,6 раза. При этом цена реализации 1 центнера зерна возросла всего лишь на 11,2%. В связи с ростом урожайности и площади посева зерна себестоимость одной тонны зерна снизилась на 13,8% и составила 1942,8 руб., в то время как в 2004 году себестоимость была 2234,1 руб., то есть выше по сравнению с 2006 годом на 309,2 руб. за центнер. В связи с ростом цены реализации и снижением себестоимости рентабельность зерна составила 38,6%.
Рассматривая динамику инвестиционных вложений в основной капитал можно отметить, что по всем микрозонам области сумма инвестиций резко возрастает в 2005 году по сравнению с 1998 годом, а основная сумма средств направляется в сельское хозяйство пригородной зоны, хотя пригородная зона по площади земельных угодий и по числу административных районов занимает незначительный удельный вес по сравнению с другими микрозонами области. Инвестиции, направленные в районы пригородной зоны составляют от 53,4% в 1998 году до 70,2% в 2005 году, а сумма средств инвестиций, направленных в сельское хозяйство остальных трех микрозон составляют соответственно: от 46,6 до 29,8%. При этом в пригородной микрозоне расположено только три административных района, а в остальных трех микрозонах число административных районов составляет 25 единиц. Из этого следует, что объем инвестиций по микрозонам области распределяется неравномерно. Это обусловлено тем, что в областной администрации очень много должностных лиц, рожденных или проживающих в районах пригородной микрозоны.
Сравнение экономических показателей развития административных районов пригородной микрозоны с показателями развития административных районов других микрозон показало, что экономические, финансовые, производственные показатели районов пригородной микрозоны значительно выше, чем районов северо-западной, восточной и юго-западной микрозон. Из этого следует, что экономические показатели работы сельскохозяйственных предприятий находятся в тесной зависимости с размерами инвестиционных вложений в основной капитал сельского хозяйства.
Удельный вес объема инвестиций в основной капитал сельского хозяйства в общем объеме инвестиций Курской области в 1998 году составил от 2,4% (пригородная микрозона) до 10,14% (северо-западная микрозона). А в 2005 году удельный вес инвестиционных вложений в сельское хозяйство по всем микрозонам области возрос и составил от 11,12% (восточная микрозона) до 12,71% (пригородная микрозона).
За последние 8 лет существенных изменений в удельном весе инвестиций в основной капитал северо-западной и восточной микрозонах не произошло, однако суммы вложений возросли с 258,6 млн. руб. до 2603,9 млн. руб. в северо-западной микрозоне и соответственно со 124,5 до 656,0 млн. руб. в восточной микрозоне.
В динамике инвестиционных вложений на 1 га земельных угодий наблюдается аналогичная тенденция. Сумма вложений на 1 га возрастает в 2005 году по сравнению с 1998 годом. Аналогичное положение сложилось в темпах развития инвестиционных вложений в расчете на душу населения области.
Существенное влияние размера инвестиций на 1 га сельскохозяйственных угодий нами выявлено методом группировки административных районов Курской области (табл. 1).
Таблица 1
Группировка административных районов области по объему инвестиций
в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий в 2006 году
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Показатели | До 300 руб. | От 300 до 1000 руб. | Более 1000 руб. | В среднем по районам области |
| Количество районов | 9 | 14 | 5 | 28 |
| Для группы районов в общей совокупности, % | 32,1 | 50,0 | 17,9 | 43,2 |
| Объем инвестиций, привлеченных в группу районов, тыс. руб. | 92482 | 499857 | 1148338 | 484715,1 |
| Доля инвестиций групппы районов в общей совокупности, % | 5,3 | 28,7 | 66,0 | 26,0 |
| Площадь сельскохозяйственных угодий, принадлежащих группе районов, тыс. га | 609,4 | 971,6 | 271,0 | 730,4 |
| Доля площади сельскохозяйственных угодий каждой группы вобщей совокупности, % | 32,9 | 52,5 | 16,4 | 39,4 |
| Приходится в среднем по группе инвестиций на 1 га сельхозугодий, руб. | 152 | 514 | 4237 | 1062,5 |
| Получено прибыли на 1000 руб. вложенных инвестиций, руб. | 1331,60 | 610,02 | - 150,36 | 706,2 |
| Уровень рентабельности производства и реалиизации сельскохозяйственной продукции, % | 8,6 | 6,4 | - 7,0 | 4,7 |
Результаты группировки показывают, что с ростом объема инвестиций на 1 га сельскохозяйственных угодий возрастает объем прибыли на 1000 рублей вложенных средств инвестиций, но этот рост происходит до определенного уровня инвестиций в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий. С ростом инвестиций в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий, сельскохозяйственные предприятия получают убытки в расчете на 1000 рублей вложенных инвестиций. В частности, в административных районах области с объемом инвестиций более 1000 рублей в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий, получены убытки в размере 150,36 руб., а уровень рентабельности производства и реализации продукции составляет на уровне минус 7%. Таким образом, увеличение объема инвестиций более 1000 рублей в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий приводит к убыткам, то есть рост инвестиций не сопровождается соответствующим ростом объема производства продукции, поскольку размеры роста инвестиций на гектар сельскохозяйственных угодий не сопровождается соответствующим ростом внесения минеральных и органических удобрений в расчете на гектар посева, не производится улучшение качества семенного материала, не осуществляется соответствующее обеспечение посевов и пастбищ необходимым количеством и соответствующим качеством органических и минеральных удобрений, не обеспечивается высокопроизводительными техническими средствами, нарушаются оптимальные сроки посева, ухода за посевами и уборки. В этих условиях рост инвестиционных вложений не сопровождается соответствующим ростом урожайности культур и продуктивности животных. Этими обстоятельствами и объясняется убыточность предприятий, в которых сумма инвестиций в расчете на 1 гектар составляет более 1000 рублей. Следовательно, с увеличением объема инвестиций в расчете на 1 гектар сельскохозяйственных угодий необходимо разработать и строго соблюдать соответствующую технологию производства продукции сельского хозяйства, технологию, обеспечивающую более опережающий рост выхода продукции с единицы земельной площади по сравнению с размером инвестиций в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий. Только в таком случае затраты средств могут окупаться объемом производством продукции.
По нашему мнению, для того чтобы продукция была конкурентоспособной нужно обеспечить высокое качество сырья, стабильность его поставки, то есть, осуществляя процесс инвестирования нельзя отделять производителей сельскохозяйственного сырья и перерабатывающие предприятия. Поэтому при рассмотрении инвестиционных проектов конкурсной комиссией следует в качестве приоритетных рассматривать проекты, предоставляемые агропромышленными интегрированными предприятиями, как наиболее стабильными и платежеспособными претендентами.
Одним из важнейших источников привлечения инвестиций в сельское хозяйство являются банковские кредиты, доля которых в настоящее время мала и не позволяет удовлетворить даже минимальные потребности в кредитных вложениях сельских товаропроизводителей. Фактический объем всех видов предоставленных банковских кредитов не превышает 30-35% от минимальной потребности.
Следовательно, инвестиционная политика в сельском хозяйстве должна быть направлена на стимулирование восстановления кредитного механизма, как одного из элементов финансовой базы для осуществления инвестиционной деятельности в отрасли. Для этого следует учесть положительные моменты кредитного механизма, существовавшего в сельском хозяйстве в конце 80-х годов и прошедшего длительную проверку в сельскохозяйственных предприятиях России и зарубежья и учитывающие специфику отрасли. В первую очередь, это планирование потребности в кредитах и кредитование по укрупненному объекту с учетом совокупного норматива собственных оборотных средств предприятий, введение в практику среднесрочного кредита (до 3-х лет) для покрытия недостатка собственных оборотных средств, применение единого порядка сельскохозяйственного страхования производственных и коммерческих рисков.
Принятый в 2004 году закон «Об инвестиционной деятельности в Курской области» установил формы поддержки инвесторов, порядок их предоставления и закрепил гарантии стабильности прав инвесторов.
Эта мера государственной поддержки инвесторов была поддержана законом «О налоге на имущество организаций». В соответствии с этими нормативно-правовыми актами, инвестора, реализующие на территории Курской области инвестиционные проекты в режиме наибольшего благоприятствования с общим объемом инвестиций в основной капитал не менее 250 млн. рублей, могут быть освобождены от уплаты налога на имущество.
Большое внимание уделялось и уделяется реализации инвестиционных проектов в агропромышленном комплексе. В 2006 – 2007 годах особенно актуальны были бизнес-планы по развитию животноводства. Только в этом году было детально изучено 24 бизнес-плана сельхозтоваропроизводителей, претендовавших на получение государственных гарантий Курской области. Конкурсная комиссия отобрала 15 действительно серьезных проектов. Этим предприятиям за счет средств областного бюджета будут предоставлены гарантии на сумму 3,4 млрд. рублей, а также будет субсидироваться процентная ставка по кредитам.
Министерством сельского хозяйства РФ в 2006 году были рассмотрены заявки от комитета АПК Курской области на получение субсидий по 14 инвестиционным проектам. По данным региональной администрации, общая сумма кредитов будет составлять 4,6 млрд. рублей.
«Семь объектов по строительству, реконструкции и модернизации животноводческих комплексов уже вошли в перечень предприятий, которым предоставлен инвестиционный кредит сроком до 8 лет. Это ООО АПК «Победа», ОАО «Гарант» и ООО «Псельское» Беловского района, ООО «Суджа-Агромясо» и ОАО «Агропромышленный альянс Юг» Суджанского района, ООО «Агрокомплекс «АМС-Быканово» Обоянского района, крестьянское хозяйство «Сапфир» Хомутовского района».
Кроме этого, в курском регионе ведется работа по стимулированию малых форм хозяйствования. Для них на возмещение процентной ставки из федерального бюджета выделен лимит бюджетных ассигнований в сумме 50,31 миллиона рублей кредитных ресурсов.
Учитывая высокие процентные ставки и краткосрочность кредитов коммерческих банков не заинтересованных в кредитовании сельского хозяйства как отрасли с длительным оборотом капитала, мы предлагаем создание сельскохозяйственной кредитной кооперации, которая обеспечит доступность кредитов даже наиболее отдаленным от банковских центров сельским товаропроизводителям.
Ссудный капитал кредитного кооператива формируется за счет паевых взносов их членов, физических и юридических лиц. Хотя первоначальный стартовый капитал может создаваться с помощью государства, предоставляющего долгосрочные ссуды. Создание кредитного кооператива обязательно должно предполагать, что каждый член кооперативной системы, вкладывая в него финансовые средства, получит в зависимости от величины внесенного вклада проценты от полученной прибыли. Создание подобных кооперативов может послужить одним из способов привлечения денежных средств населения. В целом для их привлечения необходимо восстановить доверие к банковской системе, решить проблемы компенсации вкладов, что является в настоящее время достаточно проблематичным и длительным мероприятием. При этом успешное функционирование кредитного кооператива, непосредственное нахождение в населенном пункте, личностные отношения вкладчиков, как учредителей организации позволят привлечь временно замороженные денежные ресурсы населения.
В условиях недостаточной активности отечественных инвесторов целесообразным является привлечение иностранных капиталов.
Создавая благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций, необходимо учитывать, что интересы российского общества, с одной стороны, и зарубежных инвесторов, с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребностей населения высококачественными и недорогими товарами, выходе на внешний рынок, а иностранные вкладчики капитала - в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы и даже ее экологической безопасности.
В современных экономических условиях отдельному сельхозпредприятию привлечь инвестиционные ресурсы практически невозможно. Это связано с тем, что как отечественные, так и зарубежные инвесторы не имеют достаточных гарантий по возврату вкладываемых средств. Как правило, объем необходимых инвестиций для организации аграрных инвестиционных проектов значительно превышает объем предоставляемого инициатором проекта обеспечения (залога). Ликвидность предлагаемого обеспечения также имеет крайне низкий уровень.
Потенциальный инвестор заинтересован в получении прибыли, поэтому в качестве объекта вложения финансовых ресурсов предпочтет либо крупное предприятие, характеризующееся устойчивым финансовым состоянием, либо объединение предприятий, организованное на принципах холдинговых структур.
Следовательно, необходимо обратить внимание на формирование мощных вертикально-интегрированных промышленных конгломератов во главе с банками при сохранении определенных масштабов государственного участия. Такая организационная структура повышает возможности аккумулирования финансово-кредитных ресурсов и их концентрации в приоритетных точках роста, создает инвестиционную базу активной структурной политики.
Участниками этой интеграции должны быть и крупные сельскохозяйственные предприятия и фермерские хозяйства.
Изучение результатов деятельности агропромышленных формирований в различных регионах страны дает основание утверждать, что объединительное движение уменьшает инвестиционную депрессию, характерную ныне для большинства предприятий АПК, улучшает инвестиционный климат в отрасли.
Участие интегрированного формирования в инвестиционном процессе определяется уровнем экономических потребностей, вытекающих из необходимости инвестирования капитального строительства, приобретения зданий и сооружений; материально-технического, сырьевого и энергетического обеспечения производственного процесса; выплаты работникам заработной платы, акционерам - дивидендов и т.д.
Характерной особенностью инвестиционного процесса в данном случае является то, что его участники могут выступать как в качестве стороны потребителя, так и со стороны предложения инвестиций. Причем величину инвестиций определяют в зависимости от предпочтений участников инвестиционного процесса.
Однако в качестве одного из условий инвестирования можно определить следующий принцип: инвестиции возможны при достижении производством такого уровня эффективности, когда доход превышает потребление. Интегрированный субъект чаще всего находится именно в таких условиях, когда аккумулируемый им капитал может быть направлен на инвестирование, так как затраты на его обслуживание объективно меньше. В этом случае интегрированное формирование как хозяйствующий субъект обладает необходимой суммой конкурентных преимуществ по сравнению с единичными субъектами для развития инвестиционной деятельности.
Одним из приоритетных направлений региональной инвестиционной политики в системе воспроизводства сельского хозяйства является разработка модели управления инвестиционной активностью.